Private Equity / Venture Capital

Mit einer Beteiligung an einem Venture-Capital- / Private-Equity-Fonds investieren Anleger für einen begrenzten Zeitraum in die Zukunft von nicht börsennotierten, überwiegend mittelständischen Unternehmen. Sie sind an den hohen Chancen und Risiken dieser Unternehmen beteiligt. Der Anleger partizipiert von den möglichen Wertsteigerungen der Unternehmen, die nach einigen Jahren über die Börse oder an andere Investoren verkauft werden.

Die Risiken können im ungünstigsten – wenn auch unwahrscheinlichen Fall – bis zum Totalverlust führen.  Private Equity rückt seit der Einführung des § 15b EStG bzw. Abschaffung der steuerlichen Absetzbarkeit von Unternehmensbeteiligungen immer mehr in den Blickwinkel der nunmehr eher renditeorientierten Anleger.  Auch  stellt es ein probates Mittel zur Refinanzierung des Mittelstandes insbesondere vor dem Hintergrund immer restriktiv agierender Banken bei der Kreditmittelvergabe dar. Bei Unternehmen, welche einen Börsengang planen, kann unter Umständen eine vorbörsliche Zeichnung erfolgen. Dies kommt unter Umständen einer nachbörslichen Zeichnung mit ein KGV von 1 gleich. Somit ergeben sich erhebliche Gewinn- und spätere Dividendenchancen. Dies macht das Investment hochattraktiv für risikobewußte Anleger.

Die Aussagefähigkeit der Fondsdaten ist aber nur eingeschränkt mit den Daten des Aktienmarktes vergleichbar. Dachfondskonstruktionen können hier das Risiko  reduzieren.

Die erzielten Veräußerungsgewinne sind aufgrund der steuerlichen Konzeption der Fonds meist steuerfrei.

Wir helfen Ihnen gerne bei der Auswahl des geeigneten Fonds!