Rentenfonds, Corporate Bonds, Bundesschatzbriefe

Ein gutes Portfolio ... ist mehr als eine lange Liste von Wertpapieren. Es ist eine ausbalancierte Einheit, die dem Investor gleichermaßen Chance und Absicherung unter einer Vielzahl von möglichen zukünftigen Entwicklungen bietet. Der Anleger sollte daher auf ein integriertes Portfolio hinarbeiten, das seinen individuellen Erfordernissen Rechnung trägt.

(Harry M. Markowitz, Nobelpreisträger für Wirtschaftswissenschaften)

Im Jahre 1990 erhielt Prof. Harry M. Markowitz für seine Forschungen auf dem Gebiet der Portfoliotheorie den Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften. Markowitz hatte formal gezeigt, dass das Risiko eines Portfolios riskanter Anlagen kleiner – maximal gleich – dem durchschnittlichen Risiko der Portfoliobestandteile ist, und er entwickelte komplexe – aber dennoch praktikable –  Berechnungsmethoden zur Zusammenstellung risikoeffizienter Portfolios. Mit seiner Arbeit legte er den Grundstein der modernen Kapitalmarkttheorie und lieferte gleichzeitig das wohl wichtigste Argument für die Anlage in Investmentfonds.

Auch Rentenfonds und andere minder risikoreiche Anlagen sollten in einem ausgewogenen Verhältnis zueinander zusammengestellt werden, um ein optimales Risiko-Rendite Verhältniss herzustellen.

Die von Markowitz entwickelte Portfoliotheorie ist auch die Grundlage der Beratungssoftware "Portfolio Selection", die unseren Mandanten im Broker Pool zur Verfügung steht.